Начинающим предпринимателям Что такое доверительное управление

Что такое доверительное управление — полный обзор понятия и пошаговая инструкция по переходу на доверительное управление + 3 полезных совета по выбору управляющей компании

Здравствуйте, читатели сайта «ХитерБобер». С вами Мария Даровская – один из авторов публикаций проекта.

Новая статья посвящена теме «Доверительное управление».

Сегодня мы обсудим:

  • Как перейти на доверительное управление капиталом?
  • Какие компании с высоким рейтингом производят доверительное управление деньгами?
  • Как оформить договор доверительного управления активами?

Статья будет полезна всем, кто желает обеспечить капитализацию имеющихся активов, будь то недвижимость, имущество, деньги или ценные бумаги, и понять, на каком законном основании возникает доверительное управление.

Все вышеперечисленные вопросы будут подробно и с примерами разобраны в статье. Так чего мы ждем? Поехали!

Доверительное управление

1. Что такое доверительное управление и когда оно необходимо?

Для начала дадим официальное определение термина.


Доверительное управление (ДУ) – это процесс передачи активов во временное руководство другому лицу для получения финансовой выгоды.

Согласно законодательству, в ДУ могут быть переданы следующие объекты:

  • предприятия;
  • имущественные комплексы;
  • недвижимость;
  • земельные участки;
  • ценные бумаги;
  • удостоверенные ценными бумагами права;
  • исключительные права, передаваемые в доверительное управление.

Пример

Простейший пример ДУ – банковский депозит. Вы отдаете свои финансовые средства банку в пользование на оговоренный договором срок, а банк делится с вами небольшой частью своей прибыли.

Будучи результативным инструментом для сохранения и увеличения имеющегося капитала, доверительное управление подходит для частных и физических лиц.

ДУ капиталом подойдет при отсутствии:

  • достаточного количества времени;
  • возможности для управления (например, фактическое отсутствие на месте);
  • необходимых знаний для получения прибыли с активов.

В России отношения управленческой компании и владельца активов регулирует Гражданский кодекс, в частности его 53-я глава.

2. Какие бывают виды доверительного управления — ТОП-5 основных видов

За десять лет существования на законных основаниях такой формы доверительного управления капиталом, сформировалось пять основных видов ДУ.


Вид 1. Управление деньгами

Доверительное управление деньгами – один из видов управления капиталом, когда денежные средства передаются другому лицу за вознаграждение, дабы их сохранить и приумножить в течение конкретного временного отрезка.

В России в управление принимают суммы от 200 тыс. рублей. Если у вас нет этого количества, но есть меньшее, их объединят в пул. Схема работы с пулом такая же, как и с деньгами одного клиента, но стоит учесть, что личные пожелания в таком случае будут учитываться меньше.

Пример

Пример пула, объединяющего денежные средства нескольких людей, – так называемые ПАММ счета. Трейдер собирает деньги с инвесторов и проводит на бирже финансовые операции для получения прибыли. Часть полученной прибыли он забирает себе, часть отдает вам.

Доверительное управление на валютном рынке имеет ряд преимуществ:

  • большой потенциал;
  • быстрый результат;
  • высокая ликвидность вложений.

Не стоит забывать, что управление деньгами всегда сопряжено с рисками, а потому будет уместно задуматься об их диверсификации — работой с несколькими трейдерами или брокерами одновременно.

О данном виде ДУ мы написали отдельную статью «Доверительное управление деньгами».

Вид 2. Управление недвижимостью

Доверительное управление недвижимостью проводится по такой схеме: хозяин объекта подписывает договор с риэлтерской фирмой.

Что такое управление недвижимостью

Агентство не ограничивается поиском съемщиков и обеспечивает:

  • своевременную уборку помещения;
  • мелкий ремонт;
  • оплату коммунальных услуг вовремя;
  • соблюдение арендаторами условий договора.

За эти манипуляции агентство забирает себе часть полученной прибыли — процент или фиксированную сумму.

Пример

Чаще всего свою квартиру или дом под надзор управляющей компании отдают те, чье имущество находится вдали от их постоянного местожительства. Особенно актуальна эта услуга для курортных городов. В таких местах покупка недвижимости иностранцами изначально имеет цель дальнейшей сдачи с помощью управляющей компании.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы уже подготовили для вас обширный материал «Доверительное управление недвижимостью».

Вид 3. Управление имуществом

За объяснением, что такое доверительное управление имуществом, обратимся к Гражданскому Кодексу. Там сказано, что это передача владельцем в доверительное управление своего имущества на заранее оговоренный срок. Сюда может относиться и доверительное управление долей в ООО.

Собственниками имущества бывают и физические, и юридические лица. Главное условие для управленца – управлять в интересах собственника.

В законодательстве зафиксирован список вещей и прав, считающихся имуществом:

  • земельные участки;
  • здания и сооружения;
  • сырье;
  • продукция;
  • инвентарь;
  • оборудование;
  • права требования;
  • права обозначения предприятия, его продукции, работ, услуг (название фирмы, товарный знак и другое).

Если вы хотите подробнее ознакомиться с этой темой, то прочитайте нашу статью о доверительном управлении имуществом.

Вид 4. Управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами – это передача ценных бумаг брокеру, который берется обеспечить доходность инвестиций.

Ценные бумаги в это время находятся на бирже, в ее расчетном депозитарии, а брокер ведет учет их движения и отвечает за расчет и удержание подоходного налога.

Для понимания этого способа управления активами посмотрите видеоролик.

Отношения собственника и брокера регулирует Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Он утверждает, что управляющий не может и не должен гарантировать доходность от предоставления услуги.

Управлять ценными бумагами могут:

  • инвестиционные компании;
  • брокерские компании;
  • частные управляющие активами.

Доверитель имеет право самостоятельно избрать стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий должен придерживаться этой стратегии.

Мы подготовили для вас обширную статью о доверительном управлении ценными бумагами, если вы хотите вникнуть в эту тему глубже.

В таблице наглядно показана структура рынка ценных бумаг:

Основные эмитенты Основные формы сделок Основные инвесторы Основные объекты сделок
1 Государство Аукционная Население Государственные ценные бумаги
2 Частные компании Открытая продажа Государство Частные ценные бумаги
3 Межгосударственные структуры На усмотрение конкретного эмитента Коммерческие структуры Международные ценные бумаги

Вид 5. Управление активами

Активы — это совокупность имущества и денег, принадлежащих компании, фирме, предприятию.

Виды активов:

  • здания;
  • сооружения;
  • оборудование;
  • автотранспорт;
  • материальные запасы;
  • патенты;
  • банковские вклады;
  • авторские права.

Может сложиться мнение, что разница между понятиями активов и имущества отсутствует, но, согласно законодательству, отличие есть. Оно состоит в том, что на имущество организация должна иметь документальное подтверждение вне зависимости от наличия каких бы то ни было экономических выгод.

Актив же обязан содержать в себе экономические выгоды независимо от наличия юридических прав.

В остальном доверительное управление активами похоже на управление имуществом.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы подготовили для вас подробную статью о доверительном управлении активами.

3. Как перейти на доверительное управление — пошаговая инструкция для новичков

Решили доверить свои средства или активы управляющим компаниям? Читайте, как это сделать грамотно и безопасно.

Шаг 1. Выбираем компанию

Управлять активами или имуществом может частный предприниматель, коммерческая организация, физлицо, не являющееся субъектом предпринимательства, или даже некоммерческая организация.

Если вы решили передать в управление деньги или ценные бумаги, такую услугу вам способна оказывать лишь лицензированная брокерская компания или банковское учреждение.

На что стоит обратить внимание при выборе фирмы для доверительного управления:

  • репутация;
  • срок пребывания в данном сегменте рынка;
  • публикация отчетности о своих доходах в открытом доступе.

Шаг 2. Собираем документы

Вам понадобятся документы, подтверждающие сам факт владения капиталом, который передается в управление. Далее нужно подготовить договор согласно принятой форме.

Посмотреть формы договоров можно в приложенных к статье файлах:

Регистрируют доверительное управление на недвижимость в Едином государственном реестре. Для этого нужно написать заявление в соответствии с правилами реестра. После этого госрегистратор проводит процедуру правовой экспертизы и может затребовать дополнительные документы.

Если вы решили перевести на ДУ финансы или ценные бумаги, лучше иметь дело с лицензированной компанией. Если же у компании отсутствует лицензия, оформить сделку юридически будет затруднительно. Единственное решение – заключить договор займа, который все равно не обеспечит ваши интересы полноценно.

Шаг 3. Оплата услуг управляющей компании

В договоре указывается размер комиссии — процент от прибыли (актуально и для трейдерских договоров, и для договоров с риэлтерскими фирмами) или фиксированная ставка.

Стоит отдельно оговорить:

  • сроки предоставления отчетов о проделанной работе;
  • сроки выплат и их регулярность;
  • условия, при которых вы будете освобождены от выплаты вознаграждения.

Шаг 4. Заключаем договор

Договор ДУ не требует передачи прав собственности управляющему. Управляющий по закону обязан указывать свой статус при всех сделках. Максимальный срок документа доверительного управления – 5 лет.

Договор лучше заключать с компанией-резидентом вашей страны проживания. Это упростит вам жизнь в случае разбирательства в суде.

В договоре обязательно прописывается:

  • состав передаваемого управляющему имущества;
  • официальное имя юрлица или физлица, в чьих интересах передаются права на управление;
  • величина вознаграждения управляющему;
  • стратегия управления;
  • санкции за нарушения договора;
  • длительность действия договора.

Шаг 5. Организовываем систему контроля

Лучше всего, если в договоре будет пункт об обязательном предоставлении отчета о прибыли и затратах за конкретный период.

Как перейти на доверительное управление

Если вы определили, что вам необходим переход на ДУ, то лучшим решением на предварительном этапе станет консультация с квалифицированными юристами на сайте Правовед.ru.

C компанией «Правовед» работают юристы различных специализаций, а потому именно здесь вы получите квалифицированную помощь как по вопросам оформления доверительного управления компанией, имуществом, недвижимостью или финансами, так и по многим другим направлениям юриспруденции.

Принцип работы сайта предельно прост: можно получить консультацию бесплатно, задав вопрос на главной странице, а можно воспользоваться платными услугами, если ваша проблема требует углубленного изучения или дополнительной работы с документами.

Всё станет ещё понятнее, если вы зайдёте на сайт Правовед.ру и потратите на изучение условий его работы несколько минут.

4. Доверительное управление от профессионалов — обзор ТОП-5 управляющих компаний

Представляем обзор наиболее надёжных компаний РФ, занимающихся доверительным управлением.

1) Церих

ЦерихКомпания «Церих» занимается брокерскими услугами и доверительным управлением, обслуживает юридические, и физические лица. Уставной капитал компании составляет 12 млн. рублей.

«Церих» существует с 1995 года. За это время фирма шесть раз подтвердила свою надежность в рейтингах НРА. Компания имеет высокий рейтинг кредитоспособности, выставленный Национальным Рейтинговым Агентством, и не раз занимала призовое место в конкурсе «Лучший частный инвестор».

С «Церих» можно получать прибыль от движений на фондовом рынке тем, у кого отсутствуют навыки торговли. К каждому клиенту компания подходит индивидуально, в зависимости от ожиданий клиента, размера вложений, желаемой стратегии.

Если вы хотите подобрать инвестиционный пакет с конкретным уровнем прибыли или получить консультацию по вопросам управления портфелем, анализу ситуации на фондовом рынке, рекомендуем посетить сайт компании «Церих».

2) Альфа-Капитал

Альфа-банкАльфа Банк работает с 1990 года. Это один из крупнейших банков России по размеру уставного капитала, средствам клиентов и кредитному портфелю. Банк занимается всеми видами банковских операций, в том числе инвестиционным бизнесом и управлением активами с помощью управляющей компании «Альфа-капитал».

Программа доверительного управления предлагает индивидуальные инвестиционные решения для клиентов с капиталом от 500 тысяч рублей. Привлекательность программы не только в авторитетности компании, но и в том, что клиент сам выбирает инвестиционную стратегию и получает регулярный и подробный отчет о доходах.

Если клиент не располагает или не хочет вкладывать деньги в таком размере, можно воспользоваться услугой паевого фонда. Сюда минимальный размер вложения требуется от 1 тыс. рублей.

Для тех, кто не любит лишний риск, компания предоставляет возможность инвестирования с защитой капитала. А в качестве альтернативы банковским депозитам предлагает положить деньги на инвестиционный счет.

Не выходя из дома или офиса, с помощью сайта «Альфа-капитал» вы можете круглосуточно получить консультацию специалиста по управлению финансами, подобрать пакет инвестирования, опираясь на потенциальную прибыльность, контролировать свои инвестиции с помощью личного кабинета.

3) Открытие Брокер

Открытие брокерНа рынке компания уже 11 лет, за которые сотрудники успели обслужить больше 72 000 клиентов. За эти годы «Открытие брокер» помогла выгодно вложить финансовые средства тысячам россиян.

Фирма «Открытие брокер» входит в крупнейшую в России частную финансовую группу «Открытие». С 2010 года компания неоднократно подтверждала свой максимальный рейтинг надежности.

С помощью компании можно заняться интернет-трейдингом самостоятельно, опираясь на консультации специалистов по фондовым рынкам.

Советуем подобрать инвестиционное вложение на свой вкус и кошелек на Open-broker. На сайте подготовлены готовые предложения — модельные портфели, структурные продукты, паевые фонды и другие пакеты с подробным описанием рекомендуемого срока вложений, минимальной суммы и потенциальной доходности.

Благодаря такому механизму вы сможете выбрать оптимальное решение и спрогнозировать финансовые последствия.

4) Сбербанк Управление Активами

Сбербанк управление активамиСбербанк за годы существования неоднократно доказывал свою надежность в международных рейтингах. Еще одно доказательство стабильности банка — месторасположение центрального отделения. Это уже более полутора веков — Москва. За это время неоднократно менялось устройство государства, общество, но главным банком страны по прежнему оставался «СБЕРБАНК».

На сегодняшний день под управлением компании находится более 400 миллиардов рублей. Выбрав программу «Управление Активами», клиент самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию. Управляющие, в свою очередь, эффективно работают с возможными рисками для вложений.

Более 97% активов показали свою доходность выше бенчмарков в 2015 году. Если вы задумались о том, чтобы доверить часть своих сбережений самому старому банковскому учреждению России, загляните на сайт за подробной информацией.

5) БКС

БКС УКДоверительное управление БКС обеспечивается на российском и глобальном рынках с помощью персональных стратегий и защищает ваш капитал. Инвестировать можно в депозиты, акции и облигации, срочные контракты. Уровень риска при этом нулевой. Инвестиции делаются в валюте, а значит, вы минимизируете риски инфляции.

Девиз компании БКС — «Простые инвестиции в большое будущее!». Вашими активами будут управлять опытные и квалифицированные специалисты. Основной финансовый инструмент, с которым работает фирма — Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы).

Это один из самых доступных, прозрачных и понятных способов вложения средств с гарантированным доходом. Ещё один плюс ПИФов — их высокая ликвидность. При этом пользователь вправе реализовать свою долю в любой момент. Стать пайщиком или воспользоваться другими услугами по управлению финансами можно на сайте «БКС».

5. Как выбрать хорошую управляющую компанию — 3 простых совета

Несколько экспертных советов по выбору компании.

Совет 1. Учитывайте уровень аналитического сервиса компании

От уровня аналитического сервиса зависит уровень профессионализма фирмы, а значит, и защищенности ваших вложений.

В брокерских компаниях аналитический отдел занимается обзором рыночной ситуации, на которую влияет множество факторов: рыночные прогнозы, ключевые новости предприятий, политики, экономики.

как выбрать управляющую компанию

Без постоянной работы аналитического отдела и оперативного предоставления аналитики, компания не способна своевременно реагировать на изменения рынка и приносить стабильную прибыль.

Совет 2. Определите категорию надежности компании

Рейтинг финансовой надежности управляющих компаний составляет Национальное рейтинговое агентство. НРА по различным критериям анализирует способность лица выполнять свои финансовые и договорные обязательства перед клиентами и контрагентами.

Существует НРА уже 14 лет и за это время завоевало себе статус ведущего рейтингового агентства России. Оценки НРА признаются как обществом, так и государственными регуляторными структурами. Рейтинг надежности присваивается ежегодно и сохраняет свою актуальность в течение одного года.

Если оценка надежности низкая, сотрудничать с такой компанией не стоит. Тем более, что одной из причин снижения рейтинга часто становится предоставление компанией недостоверных данных, то есть элементарное жульничество. А такой подход – недопустим для надежной финансовой структуры.

Совет 3. Изучите отзывы о компании

Даже если у компании высокие рейтинги, отзывами обычных людей тоже не стоит пренебрегать. Учтите, что финансовые вложения по договору доверительного управления сопряжены не только с высокой прибылью, но и с большими рисками. И чем выше возможная доходность, тем больше вы рискуете.

А потому не пожалейте своего времени и прочитайте отзывы людей о доверительном управлении на фондовом рынке.

6. Заключение

Итак, уважаемые читатели, давайте подведем итоги. Сегодня мы выяснили, что такое доверительное управление, какие виды ДУ бывают и какие компании стоит выбирать для управления личными сбережениями и активами.

На этом у меня всё. Желаю успешно управлять своими ресурсами, вне зависимости от того, на каком из видов управления вы остановитесь. Если вам понравился материал, просьба оценить его или оставить комментарий. До новых встреч!

Рассказать друзьям:

Оцените статью: Очень плохоПлохоУдовлетворительноХорошоОтлично
(1 оценок, средняя: 5,00 из 5)
Loading...

Оставьте первый комментарий

:-) :-D ;-) :-| [star] [good] [flower] [present] [:-))] [:-|] :00 :000)