3 новые мысли дня от Андрея Меркулова
Для заработка на инвестициях участвуйте в сделках раньше толпы
Еще несколько лет назад многие компании демонстрировали хороший рост в том числе после выхода на биржу. Но теперь ситуация изменилась, и на бирже можно получить не более 10—25% в год. Для заработка имеет смысл вкладывать в частные компании до их выхода на биржу.
Есть еще вариант вкладывать деньги на самых ранних стадиях, там максимально возможная потенциальная прибыль, но у этого способа есть серьезные недостатки.
Ранние стадии — Pre Seed, Seed, Round A — предполагают очень высокую вероятность банкротства и необходимость долгого ожидания — порядка десяти лет на подготовку к выходу на биржу.
Пока компании будут расти на 50-150% в год, они останутся в руках инвестиционных фондов — им не выгодно форсировать выход на биржу.
Поэтому несмотря на теоретически высокий заработок при участии на ранних раундах, у этого вариант есть очень существенные минусы — необходимость иметь очень большой портфель и очень долгий срок ожидания.
Почему инвестору важно критическое мышление
Инвестору важно очень критически относиться к своим мыслям и уметь рассматривать ситуацию с разных позиций и точек зрения. Только в этом случае можно принимать разумные инвестиционные решения.
Для высокой доходности инвестору нужно:
- Действовать с умом и не следовать слепо интуиции или чужим советам.
- Уметь разбираться в деталях и четко продумывать стратегию действий.
- Анализировать рынок и знать технологию отбора сделок — например, за основу можно взять наш метод. Все сделки надо тщательно перепроверять из разных источников и понимать, подходят ли они именно вам, соответствуют ли вашей стратегии.
Только после этого стоит участвовать в сделках.
Нас окружает очень много торговых идей, но не все будут прибыльными, даже если вам обещают (или вам самим кажется) что они очень перспективны. В нашем фонде есть команда аналитиков, которая проводит анализ рынка и анализирует каждую сделку. Я участвую в этих проектах своими деньгами и отказываюсь от сделки, если не вижу хорошего мультипликатора.
Пишите в комментариях, для вас важно критическое мышление при отборе сделок?
Оптимальный вариант — если компания имеет продукт и твердо стоит на ногах — это означает хороший потенциал для роста.
Но это обычно проекты на финальных стадиях примерно за 1-3 года до выхода на биржу, доказавшие жизнеспособность и активно растущие.
Некоторые даже стали единорогами — то есть их капитализация не менее 1 млрд. долларов. Такие проекты часто покупают гиганты рынка — Google или Microsoft — или они проводят IPO через 1-3 года. И если посмотреть статистику за последнее десятилетие, их риски банкротства единорогов в пределах 2%.
А когда такая компания становится публичной, мы обычно продаем акции по биржевой цене через полгода и выводим прибыль.
Три идеи доступных инвестиций с доходностью в валюте от 50% годовых в моем отчете, его можно бесплатно скачать здесь
Максимальные деньги в инвестициях приходят через людей
Раньше я верил, что для инвестора не важны люди и человеческие отношения — имеют значение только деньги. Но потом понял, что именно нетворкинг приносит максимально крупные суммы.
Вот основные причины:
- Лучшие инвестиционные возможности можно найти на закрытых мероприятиях, когда знакомишься лично с основателями компаний, людьми со связями и партнерами. Недавно поучаствовал в одном таком мероприятии в Стамбуле, где тоже нашел новые интересные контакты
- Сообщество инвесторов — очень сильный рычаг и там гораздо проще реализовывать свои цели. Когда я окружил себя сильными людьми, «горящими» своим делом и общей идеей, это мотивирует двигаться к новым высотам.
- Успешный опыт других людей — вы можете учиться у тех, кто уже достиг нужного вам результата. Если вы хотите разобраться в неком бизнесе или инструменте инвестирования — это можно сделать через людей, уже получивших прибыль от этого. Обычно я нахожу таких людей и работаю с ними.
