Что делать, если инвестиции в криптовалюту — это слишком опасно и слишком сложно?
Многие инвесторы до сих пор верят в миф, что цифровые активы сложны и опасны, еще ничем не обеспечены. Такая спекулятивная история для избранных, с огромными рисками потерять весь капитал.
Частично это так, ведь курс основных криптовалют быстро меняется, а жадные и нетерпеливые новички теряют деньги.
Но здесь мы попадаем в ловушку нашего мозга, который чувствует страх и игнорирует возможности. Говоря про биткоин и эфир, многие упустили крупнейший тренд последних лет — токенизацию активов.
Токенизация — совсем не то же самое, что криптовалюта. Так называют процесс перевода реальных активов в токены. Курс монет волатилен, он зависит от спроса, предложения и других факторов.
У токенов есть внутренняя стоимость, отражающая нечто реальное — недвижимость или ценную бумагу, или долю в бизнесе. Стоимость токенов должна соответствовать стоимости актива, которым эти токены обеспечены.
Токенизация позволяет купить не актив целиком, а его часть — например, долю в частной компании или в объекте недвижимости.
Так можно собрать диверсифицированный портфель, снизить риски и участвовать в сделках, недоступных обычным инвесторам, даже с небольшим начальным капиталом.
А криптовалюта и блокчейн в этом случае — только способ хранения токенизированных активов:
1. Британский фонд покупает активы, оформляет в соответствии с законодательством Великобритании и требованием Комиссии SEC.
2. Фонд выпускает Limited Parthnership токены, которые обеспечены этим активом
3. Инвестор покупает токены и переводит их на свой кошелек.
4. Актив генерирует доход —например, в виде дивидендов или перепродажи по более высокой цене, и этот доход выплачивается пропорционально всем токен-холдерам.
Сейчас мы можем видеть новую финансовую революцию. Крупнейшие фонды вкладывают миллионы долларов в эти проекты. По данным некоторых исследований, к 2030 году объем рынка токенизированных активов достигнет 10% от мирового ВВП, или 16 млн долларов. Фондовый рынок и рынок недвижимости — все будет токенизировано.
Андрей Меркулов @tinvest
