Как доллар стал оружием и можно ли это изменить
Приветствую, на связи Андрей Меркулов.
Президент РФ Владимир Путин заявил, что страны БРИКС создают новую обеспеченную золотом мировую резервную валюту, которая может сместить доллар.
Это можно воспринимать как очередной похоронный марш по американской валюте. Первый прозвучал еще в 1968 году, после отмены золотого стандарта. Но в этот раз есть и другие причины для смещения доллара с позиции мировой резервной валюты.
Примерно 60% всех денег мира хранятся в американских долларах и в них же проходят 80% всех торговых операций, в том числе почти 100% операций по купле-продаже нефти.
Глобальные расходы в мире проводятся через платежную систему Fedwire, а она находится под контролем США и при желании эта страна может «перекрыть кислород» кому угодно.
Большинство банковских переводов в мире с расчетом в разных валютах идут через SWIFT — и опять же, SWIFT можно отключить и таким образом «перекрыть кислород».
Доллар это практически оружие:
- В 2011 году Америка уже инициировала настоящую финансовую войну с Ираном, которая привела к гиперинфляции, девальвации иранской валюты и беспорядкам в самом Иране.
- Были введены серьезные санкции против КНР за кражу интеллектуальной собственности
- С 2014 года начали вводить все новые антироссийские санкции. Новый виток произошел в 2022 году, когда заморозили валютные резервы РФ и заблокировали доступ к SDR и SWIFT.
Любые американский санкции имеют геополитический характер. В то же время у Китая и США набирает обороты конфронтация на фоне их борьбы за технологическое господство. А конфликт интересов Америки и любой другой страны неизбежно ведет к возникновению там вооруженного конфликта.
Европа против США
Что творится сейчас? Очевидно, европейцы строят планы, как избежать гегемонии доллара.
Глава МИД Германии хочет создать еще одну платежную систему на базе Евросоюза, независимую от Америки и SWIFT.
Германия (а на ее долю приходится 28% ВВП ЕС) вступает в фазу рецессию — она не скрывает, что сейчас ей очень нужен дешевый газ для оживления собственного производства. Иначе их рецессия распространится на весь ЕС.
Весной 2023 года президент Франции Эмманюэль Макрон ездил в Китай. А с ним — и представители крупного бизнеса от железнодорожных компаний, Airbus, операторов и т.д.
Глава Франции заявил, что нужно расширять совместные исследования, но это идет вразрез с позицией США, завершающих свою работу с Китаем. Хотя американцы не запрещают своим ученым проводить исследования вместе с китайцами, но их университеты приостановили свою деятельность на территории КНР.
После этого Макрон хотел посетить саммит БРИКС летом этого года, но не дождался приглашения.
Что на самом деле «убьет» неубиваемый доллар
В начале прошлого года многие начали испытывать недоверие к американской валюте, что стало толчком, который для дедолларизации. Весь мир понял, что Америка не может урегулировать ситуацию с финансами. Тогда тенденция ухода от доллара стала еще более очевидной, вопрос лишь в том, как и когда это случится.
Но и в возможной валюте БРИКС есть вопросы:
- Хватит ли у стран БРИКС и их союзников золотовалютных резервов, чтобы заставить мир уйти от доллара?
- Кто эмитирует эту валюту?
- Какой реальный коэффициент обеспеченности золотом возможен — 10%, 15%, возможно, 20%?
- Потребуется ли ЦБ или государствам-участникам размещать золотые резервы в неком хранилище,и если да, то кто станет кастодианом?
Совершенно не факт, что эта валюта БРИКС сможет «убить» доллар. Пока больше похоже на то, что его «убьет» собственная механика — чересчур большой государственный долг США с невозможностью регулирования затрат без помощи печатного станка, чтобы не вызвать резкого падения доходности казначейских векселей.
Наше мнение — воронка долга и инфляции затянет доллар скорее, чем новая валюта БРИКС или кто-то еще.
Тем более что у доллара появляется все больше альтернатив:
- Новые платежные системы.
- Новая валюта, обеспеченная золотом.
- Блокчейн-технологии.
Только представьте мир, где страны свободно обмениваются ресурсами, а все транзакции проходят в блокчейне — например вы можете легко и со 100-процентной гарантией проверить происхождение любого объекта недвижимости. При покупке NFT на OpenSea новый владелец может посмотреть адрес предыдущих владельцев и создателя, а также смарт-контракты, с которыми токен взаимодействовал.
Делитесь своим мнением насчет дедолларизации и возможностей других валют заменить доллар — когда и каким образом это может произойти. Скоро подготовим последнюю часть темы с нашим аналитическим мнением.
Читайте также что может быть дальше с курсом доллара.
Андрей Меркулов @tinvest
