Как планировать структуру инвест портфеля
Приветствую, на связи Андрей Меркулов.
Люди, которые давно читают мои посты и статьи, знают, что я давно занимаюсь инвестициями и составил диверсифицированный портфель, куда входят разные классы активов: недвижимость, акции и другие ценные бумаги, доходные сайты, коммерческие займы, криптовалюты, IPO и т.д.
Когда появляется возможность инвестировать, сразу возникает вопрос: в какие активы? Как распределить вложения?
Диверсификация — очень важное правило инвестирования. Народная мудрость советует не хранить все яйца в одной корзине; именно этим принципом руководствуются все профессиональные инвесторы. Каким бы привлекательным вам не казался тот или другой инструмент, вкладывать в него все средства рискованно — лучше распределить вложения. И чем шире диверсификация, тем меньше рисков.
Сегодня покажу структуру планирования инвестиционного портфеля, к которой пришел за долгие годы инвестирования.
Зачем вообще нужна структура портфеля? Дело в том, что она помогает:
- В постановке целей на активы с учетом их доли в портфеле.
- В ребалансировке (раз в несколько месяцев).
- В еженедельном учете (я веду его в файле Google Docs).
Как спланировать свой инвестпортфель
- Первый шаг — расписать все свои виды активов.
- Второй шаг — разделить разные виды активов по классам (недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы и т.д).
- Разделить портфель исходя из трех возможных целей:
- получение регулярного денежного потока в виде арендных выплат, дивидендов и т.п.;
- долгосрочный рост тела инвестиций;
- активная торговля/спекулятивные стратегии.
В нашем Клубе Инвесторов регулярно публикуем готовые сделки по этим трем направлениям — смотря какие инвестиционные цели вы перед собой ставите.
- Распределить инструменты в портфеле по классам активов.
В итоге вся статистика по вашим активам будет собрана в один файл/одну сводную таблицу, с которой легко работать.
Какие активы мне интересны больше всего
С годами состав моего инвестиционного портфеля значительно поменялся. Какие-то инструменты исчезли (или их доли значительно снизились), какие-то — появились.
Вот основные направления, которые мне сейчас интересны:
- REIT — фонды зарубежной недвижимости. В июле 2020 года мы сформировали 2 портфеля по 1 млн рублей (более традиционный Пенсионный портфель и портфель роста Ядро). Мы регулярно пополняем их на 500-2000$ в неделю. Туда отбираются фонды зарубежной недвижимости, которые работают в разных секторах американской экономики и стабильно выплачивают дивиденды. Это одна из моих любимых стратегий: статистически по темпам роста REIT обгоняют фондовый рынок в течение последних 47 лет. А на фоне пандемии их можно было купить дешевле справедливой рыночной цены. Стратегия подходит для начинающих, ведь цена многих акций составляет всего несколько долларов, а купить их можно через российского брокера.
- Доходные сайты. Стратегия, которой я занимаюсь с 2016 года, и она приносит стабильный денежный поток в валюте. Мы покупаем готовые сайты с трафиком, улучшаем их, добавляем контент и перепродаем — или оставляем на долгосрок, чтоб получать ежемесячную прибыль с контекстной рекламы, партнерок и т.п.
- Доходные дома/недвижимость. У нас также есть реальные объекты недвижимости в Подмосковье, самый крупный из них — доходный дом. Он разделен на студии, которые сдаются в аренду и приносят стабильный доход; ипотечные платежи гасятся за счет арендаторов. Всего мы запустили 34 доходные студии, включая студии в апартаментах. Даже во время кризиса доходная недвижимость продолжала генерировать пассивный доход.
- IPO — инвестиции в новые компании, которые только выходят на биржу, через брокеров. Спекулятивная стратегия, которая требует стартового капитала и позволяет заработать быстро — если уметь грамотно отбирать компании для участия и диверсифицировать вложения.
- Фонды ETF, CTF. Открытые и закрытые фонды под управлением профессиональной команды. Часто имеют конкретную узкую специализацию.
- SPAC — так называют компании пустышки, которые создаются ради слияния или поглощения другой компании. Позволяют заработать на фоне новостей о готовящейся сделке. Наша тактика — покупка по цене, близкой к цене выпуска (обычно они оцениваются в 10$) и удерживать до 20-30$.
- Коммерческие займы под залог ликвидной недвижимости — выдаются под 26-28% годовых.
Напишите, было ли это полезно и как вы планируете свой инвест портфель?
Дисклеймер — вся информация в моих статьях отражает личный опыт и не является финансовой рекомендацией.
Андрей Меркулов @tinvest
