Что значит повышение ключевой ставки ФРС на 75 пунктов
Приветствую, с вами Андрей Меркулов.
ФРС повысила базовую ключевую ставку. Что это значит?
Само повышение логично и ожидаемо. От этого показателя зависит кредитование, поскольку по ключевой ставки банки могут занимать деньги федрезерва.
Частичное резервирование и кредиты помогают развивать экономику, используя не только имеющиеся деньги, но и взятые в долг себя в будущем. Так родилась современная финансовая система, а ключевая ставка лежит в ее основе. Именно от нее зависит инфляция или безработица в стране.
Рост инфляции влечет повышение ставки, поскольку люди реже кредитуются, количество фиата уменьшается, а инфляция падает, поскольку растет ценность денег. Сейчас в обороте денег много, их напечатали во время пандемии в качестве меры поддержки, поэтому и инфляция зашкаливает. Но здесь важно смотреть в будущее.
Сейчас рынок в медвежьем цикле, и возможно, что дно еще не пройдено. Если посмотреть на индексы страха и жадности, инвесторы испытывают страх. В такой ситуации, возможно, имеет смысл взять 10-30% позиций в REIT, цифровых активах и т.п.
А вот фондовые рыночные инструменты сегодня не стоит использовать, хотя можно обратить внимание на внерыночные инструменты вроде венчурных инвестиций или крипто-стартапов. Пока они не коррелируют с фондовым рынком и не ликвидны, но к моменту, когда станут ликвидными — фаза на рынке сменится с красной на зеленую. Именно поэтому многие такие компании сегодня откладывают свой выход, чтобы получить максимум прибыли.
*Не является финансовой рекомендацией
А ключевую ставку будут поднимать, пока будет расти инфляции, акции и прочие ликвидные активы будут падать в ответ на каждое повышение. Долгосрочным инвесторам имеет смысл понемногу докупать активы. А вот для заработка в горизонте 6 месяцев сейчас не самое лучшее время.
Читайте также про советы ФРС банкам по поводу цифровых активов.
