Текущие результаты по фондам зарубежной недвижимости REIT

Какие результаты показывают портфели фондов зарубежной недвижимости REIT на текущий момент - промежуточные итоги за 9 месяцев по пенсионному портфелю и портфелю роста

Приветствую, на связи Андрей Меркулов.

В последнее время много пишу про фонды зарубежной недвижимости REIT. Это акции фондов, которые зарабатывают в основном на сдаче в долгосрочную аренду объектов недвижимости в США. Среди активов разных фондов — апартаменты, склады и производственные помещения, торгово-развлекательные центры, частные госпитали, офисы и многое другое.

REIT привлекают средства акционеров и выплачивают им дивиденды — не менее 90% от полученной прибыли.

Для начинающего инвестора они имеют несколько весомых преимуществ:

  • высокая историческая доходность (выше, чем в среднем по фондовому рынку США),
  • простота (для покупки достаточно открыть брокерский счет у любого российского или зарубежного брокера),
  • ликвидность (в любой момент легко купить и легко продать),
  • полностью пассивная стратегия (можно держать акции REIT десятилетиями, ничего не делая и только получая дивиденды в валюте),
  • возможность инвестировать с минимальным капиталом в 1000 рублей (капитала должно хватить на покупку одной акции. Акции некоторых фондов стоят всего 7-10$),
  • большой выбор фондов, возможность диверсифицировать вложения по разным сегментам рынка недвижимости (доступны около 40 у российского брокера и около 200 — у зарубежного).

Для инвесторов с небольшим капиталом имеет смысл покупать у российского брокера. Это гораздо проще и не требует самостоятельной уплаты налогов (брокер как налоговый агент сам заплатит налоги). Открытие и ведение счета у российских брокеров бесплатно, доступны активы с Санкт-Петербургской фондовой биржи.

Открыть счет у зарубежного брокера чуть сложнее, ведение счета обычно не бесплатно, и часть налогов придется платить самостоятельно. Зато инвестор получает следующие преимущества:

  1. Примерно в 5 раз больше выбор фондов.
  2. Меньше издержек на комиссиях брокера.
  3. Снижение налоговой ставки с 30% до 13%.

Мы сформировали 2 портфеля и инвестировали в каждый по 1 млн рублей. Также каждую неделю мы докупаем бумаги на сумму от 500$ до нескольких тысяч долларов.

Первый портфель — Пенсионный. Туда входят акции “голубых фишек” — крупных компаний, которые давно на рынке, владеют большим пулом объектов недвижимости,

Второй портфель роста — Ядро. Там — акции более мелких компаний, которые могут значительно вырасти — у них хороший потенциал, но и риски немного выше, в краткосрочной перспективе акции могут проседать.

Вот результаты дивидендных портфелей  на текущий момент.

Показатели по основному портфелю роста “Ядро” с учетом дивидендов

Общий возврат на инвестиции (Total Return) — с июля прошлого года — 62,58%.

Портфель роста - Ядро

Туда входят Small Caps и Middle Caps. Основная цель — получить наибольший возврат на инвестиции: дивиденды + рост + краткосрочный интерес. 

Какие компании есть в портфеле:

  1. Продающиеся с большим дисконтом, компании в момент выхода из кризиса, с хорошим upside к своим обычным котировкам.  
  2. Small и mid caps, каждый год показывающие рост прибыли на акцию (FFO per share) от 10%. 
  3. Со стабильной выплатой высоких дивидендов. 
  4. С возвратом на инвестиции более 15% (рост + дивиденды + upside) в течение полутора-двух лет.

Пенсионная часть портфеля

Здесь более скромные показатели — с июля 2020 возврат на инвестиции 21,86%.

Пенсионная часть портфеля

В портфель входят Mid Caps и Large Caps. Основная цель по портфелю — получение стабильных дивидендов в размере 6-8% в валюте.

Основные критерии для попадания в этот портфель:

  1. Долгая история увеличения дивидендов.
  2. Высокий рейтинг надежности (обычно выше, чем у России).
  3. Только крупные компании с большой капитализацией.
  4. Возврат на инвестиции > 10% (рост + дивиденды + upside).

Общий возврат на инвестиции дивидендного портфеля: почти вдвое выше, чем у индекса S&P — 29,36% 

Общий возврат на инвестиции дивидендного портфеля

P.S. Результаты по портфелю роста и 6 стратегий для увеличения капитала будем разбирать уже в этот четверг в 19:30.

Читайте также, как отбирать идеальные REIT.

Дисклеймер: все описанное в статье отражает личный опыт и не является финансовой рекомендацией.

Андрей Меркулов @tinvest

Андрей Меркулов

Автор статьи: Андрей Меркулов

Действующий предприниматель, владелец ряда инвестиционных проектов, эксперт в областях недвижимости, маркетинга, и автоматизации бизнеса.

Автор 6 книг о бизнесе, действующий член AMA (американской ассоциации маркетинга, www.marketingpower.com), организатор бизнес-конференций.

Смотреть профиль

Читайте также

Добавить комментарий

Войти с помощью:

vkontakte facebook odnoklassniki yandex

Уважаемые читатели! Мы не приемлем в комментариях мат, оскорбления других участников, спам и ссылки на сторонние ресурсы, враждебные заявления в сторону администрации и посетителей ресурса. Комментарии, нарушающие правила сайта, будут удалены.
Обязательные поля отмечены *

 

Яндекс.Метрика Adblock
detector