Главная Личные финансы Доверительное управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

В чем особенности доверительного управления на рынке ценных бумаг? Кто осуществляет деятельность по доверительному управлению ценными бумагами? Как происходит передача ценных бумаг в управление?

Журнал «ХитёрБобёр» и Максим Алексеев приветствуют своих читателей!

В этой статье рассмотрим очередную тему — доверительное управление ценными бумагами. Представьте себе такую ситуацию — у вас появились деньги, которые вы хотите поместить в акции или облигации для получения пассивного дохода. Вы не финансист, не экономист и не разбираетесь в ценных бумагах.

Лучший вариант в такой ситуации — передать управление активами профессиональной компании. О том, как это сделать и какие преимущества даёт доверительное управление, вы узнаете, если прочтёте статью до конца.

Итак, начнем!

Доверительное управление ценными бумагами

1. Что такое доверительное управление ценными бумагами?

Джефри Сильверман как-то красноречиво сказал, что по своей сути торговля ценными бумагами — тяжелый путь к легкой жизни! Как же пройти этот путь и достичь заветной цели? Стоит ли вообще рисковать и ввязываться в водоворот финансового рынка? Разберемся с основными понятиями.

Итак, в соответствии с действующим в нашей стране законодательством, под доверительным управлением ценными бумагами понимается процесс передачи этих активов на установленный срок от клиента (вверителя) управляющему (управляющей компании).

О том, что такое доверительное управление читайте специальный материал на нашем портале.

В конкретном случае объектами доверительного управления ценными бумагами выступают акции, облигации или иные аналогичные активы.

Формы деятельности по доверительному управлению ценными бумагами:

  • полное управление (управляющий действует самостоятельно в пределах договора с последующим уведомлением клиента):
  • управление по согласованию (управляющий письменно согласовывает каждое свое действие с клиентом);
  • управление по приказу (управляющий действует только по распоряжению клиента).

Практикуется управление в формах сделок купли-продажи ценных бумаг, предъявлением их к погашению, размещением или другим способом, не противоречащим законодательству. Какими бы полномочиями не был наделен управляющий и при всех формах доверительного управления ценными бумагами, их собственником всегда остается клиент.

2. Какие ценные бумаги можно передавать в доверительное управление – 4 основных вида

Понятие ценная бумага рассматривается как с юридической, так и с экономической точки зрения. В качестве юридической категории под ценными бумагами понимается титул конкретных имущественных прав, а также движимое имущество.

Ценные бумаги как экономическое понятие рассматриваются в качестве права на определенную долю от общей собственности (капитала) и прибыль, которую она приносит.

Рассмотрим основные виды ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление.

Вид 1. Акции ЗАО и ОАО

Под акцией как экономической категорией понимается ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на получение определенной доли прибыли, участие в управлении организацией и получение части имущества общества после того, как его ликвидировали.

Вид 2. Облигации предприятий

В общем представлении под облигацией понимается ценная бумага, которая выпущена с целью получения займа и является по своей сути документально оформленной гарантией возвращения полученных средств.

Особенности облигаций предприятия:

  • размещаются только после полной уплаты уставного капитала;
  • подтверждают обязательства, принятые на себя предприятием, но не дают право на участие в управлении им;
  • не допускается их размещение с целью формирования или пополнения уставного капитала;
  • не допускается покрывать убытки путем их реализации и при этом зачислять доходы от этой операции, оформляя их как результат производственно-хозяйственной деятельности.

Вид 3. Муниципальные облигации

Ценные бумаги, выпускаемые региональными властями в виде займа, гарантом которого выступает муниципальная собственность. Муниципальные облигации выпускаются с целью привлечения средств на финансирование различного рода проектов местного значения.

Особенность таких бумаг в том, что они в большинстве случаев освобождены от уплаты как местных, так и общегосударственных налогов.

Вид 4. Государственные облигации

Эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые официальными правительственными органами с целью привлечения средств для успешной реализации социальных и общественных программ государственного значения.

Государственные облигации

Нередко правительство выпускает и реализует облигации для покрытия дефицита бюджета. Размещаются ценные бумаги на первичном рынке посредством аукционной продажи или организации подписки. Государственные облигации гарантируют владельцу выплату своей номинальной стоимости, а также получение регулярного дохода.

Для справки:

Правительственные (государственные) облигации занимают существенную часть рынка ценных бумаг развитых стран. Лидирует в этом плане Германия, где доля таких ценных бумаг составляет более 70% фондового рынка. Значительными показателями характеризуются рынки Японии и Франции – около 60% и 35% соответственно.

Виды ценных бумаг и право собственности, которые они отображают:

Вид права Ценные бумаги
1 Право на землю Ипотечные облигации, закладные
2 Право на недвижимость Ипотечные облигации закладные, приватизационные чеки, жилищные сертификаты
3 Право на долю в имущественном комплексе Акции
4 Право на продукцию Коносаменты, различного рода складские свидетельства

О том, как осуществляется управление активами, на сайте есть подробная статья.

3. Как передавать ценные бумаги в доверительное управление – 5 простых шагов

Прежде чем перейти к процессу передачи ценных бумаг в доверительное управление, разберемся с возможной стратегией. Тут важно четко осознать, что вероятность получения максимально возможной прибыли неизбежно приведет к увеличению степени возникающих рисков.

В зависимости от предпочтений клиент может выбирать поведенческую стратегию от агрессивной до умеренной. На основе принято решения будет сформирован инвестиционный портфель и составлена соответствующая декларация.

Изучим основные этапы передачи ценных бумаг в доверительное управление.

Шаг 1. Подготавливаем ценные бумаги

На этом этапе необходимо четко определиться с перечнем ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление, и подготовить соответствующую документацию.

Шаг 2. Оцениваем стоимость бумаг

В России работает достаточно компаний, которые предоставляют услуги по независимой оценке стоимости ценных бумаг. Соберите информацию о наиболее компетентных организациях и сделайте правильный выбор.

Шаг 3. Выбираем управляющую компанию

Лучше всего доверить свои ценные бумаги авторитетной компании, которая уже отлично зарекомендовала себя на рынке и имеет благосклонные отзывы клиентов. Конечно, никто не запретит вам сделать ставку на «новичка» без опыта и репутации, но и гарантии сохранности имущества, не говоря уже о получении прибыли, будут в этом случае минимальны.

Шаг 4. Оплачиваем услугу

Заключая договор доверительного управления, оговаривайте вариант, когда управляющий получает свой гонорар исходя из определенного процента от прибыли, которую он получит. Если его услуги будут оплачиваться фиксировано, не взирая на результат деятельности, то и мотивация управляющего существенно снизится.

Шаг 5. Заключаем договор

Ключевой этап процесса передачи ценных бумаг в доверительное управление. Договор доверительного управления – основной документ, отражающий все аспекты деятельности сторон, их обязательства и ответственность.

Как видно из приведенного выше обзора процесс передачи ценных бумаг в доверительное управление довольно сложнен, требует вдумчивого подхода и знаний действующего законодательства. Без грамотного юридического сопровождения здесь не обойтись.

Представляем вашему вниманию юридический портал Правовед.ru, который обеспечит вам профессиональную правовую поддержку. Почему следует остановить свой выбор именно на этом сайте?

Основные аргументы:

  • Правовед.ru — уникальный для нашей страны правовой портал, для работы в котором привлекаются только специалисты высочайшей квалификации во всех возможных областях права;
  • круглосуточно на сайте работает в режиме онлайн более 700 специалистов;
  • общее количество юристов, привлекаемых для работы через Правовед.ru, превышает 16 тысяч;
  • пользователям и потенциальным клиентам предоставлена возможность использовать богатейший архив правовых документов.

Примечательно, что заработать на операциях с ценными бумагами желают не только крупные игроки, но и обычные люди. Их желание подогревают и многочисленные примеры того, как люди, успешно вложившие свои сбережения в ценные бумаги, за короткий срок многократно увеличивали свое состояние.

Пример

Москвич Дмитрий Морозов изначально скептически относился к фондовому рынку России. Тем не менее, в конце 2014 года, в условиях кризиса, он начал искать пути для получения дополнительного заработка.

Ставку сделал на акции публичных акционерных обществ — «Казаньоргсинтез», «Полюс» и «Северсталь». Не имея достаточного опыта работы на фондовом рынке, Дмитрий обратился за помощью в управляющую компанию.

На протяжении года стоимость акций несущественно изменялась, а летом их котировки резко пошли вверх. В этот период управляющий принимает решение о реализации активов, чем многократно увеличивает состояние Дмитрия.

Пример Дмитрия весьма показателен. Он, будучи человеком грамотным, понимал, что под воздействием условий, сложившихся в тот период, стоимость приобретенных им акций увеличится, но именно грамотные действия управляющего позволили быстро отреагировать на резкие изменения на рынке и получить максимально возможную прибыль.

Как видно из примера, собственный опыт и интуиция в сочетании с компетентным подходом к делу доверительного управляющего – это и есть ключ к успеху в деле заработка на фондовых рынках.

4. Кто предлагает прибыльное доверительное управление ценными бумагами – обзор ТОП-5 компаний

Доверительное управление ценными бумагами на рынке как вид деятельности постоянно совершенствуется и приобретает все новые и новые формы. Связанно это прежде всего с ростом самого фондового рынка страны и постоянно возрастающим интересом к нему потенциальных инвесторов.

По последним обнародованным в нашей стране статистическим данным, прибыль, получаемая по результатам доверительного управления ценными бумагами, существенно превышает доходы владельцев депозитных банковских вкладов.

Предлагаем обзор российских компаний, оказывающих услуги по доверительному управлению ценными бумагами.

1) Управляющая компания «БКС»

БКС УКУправляющая компания «БКС» — это структурное подразделение группы российских компаний. Компания специализируется на оказании полного спектра финансовых услуг. Работа ведется как с крупными корпорациями, так и с физическими лицами.

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами«БКС» ведет с 2000 года. Разработаны собственные стратегии доверительного управления, удовлетворяющие запросы любого клиента.

2) Банк «ЦентроКредит»

Банк ЦентроКредитБанк «ЦентроКредит» основан в 1989 году как акционерное общество, что делает его одним из старейший подобных организаций страны. Позиционирует себя как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью. Работает как с индивидуальными, так и с корпоративными клиентами.

В сфере доверительного управления гарантирует своим клиентам решение полного спектра инвестиционных задач, а также сохранение и стабильный прирост капитала. Особый интерес вызывает возможность оперативного изъятия активов без штрафов и пеней.

3) «Сбербанк»

СбербанкБанк основан в царской России еще в далеком 1841 году и является одним из самых авторитетных финансовых учреждений в стране. Услугами банка пользуется более 70% населения. Имеет представительства во всех регионах страны. Именно поэтому рекламный слоган «Всегда рядом!» более чем оправдан.

На фондовом рынке управляющие банка признаны одними из лучших. «Сбербанк» располагает широчайшей информационной базой и значительными финансовыми резервами, что делает его надежным и выгодным партнером.

4) АО «ФИНАМ»

ФинамАО «ФИНАМ» — один из признанных лидеров на рынке брокерских услуг. Представители компании работают практически во всех регионах страны. По заключению авторитетного агентства «Эксперт РА» (RAEX), рейтинг надежности «ФИНАМ» в своей классификации оценен на уровне А++, как исключительно надежный.

Услуги доверительного управления оказывает как индивидуальным, так и корпоративным клиентам. На ежегодном конкурсе «Элита финансового рынка» компания награждена в самой престижной номинации -"Компания года".

5) АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

ЦерихИнвестиционная компания образованна в 1996 году. Одна из старейших и авторитетных инвестиционных компаний. За 20 лет работы «ЦЕРИХ» успел завоевать авторитет на рынке как брокерских услуг, так и доверительного управления. Регулируется Центральным Банком Российской Федерации.

Компания предоставляет полный спектр финансовых и сопутствующих юридических услуг как индивидуальным, так и корпоративным клиентам. По данным, ежегодно предоставляемым национальным рейтинговым агентством, кредитный рейтинг АО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» оценивается как очень высокий (АА).

Компания предлагает ряд стандартных стратегий доверительного управления, различных по доходности и степени рисков. Если клиенту по каким-либо причинам ни одна из них не подходит, то эксперты готовы разработать персональный инвестиционный портфель.

Компания располагает разветвленной сетью партнеров по всей стране. Таким образом, потенциальный клиент имеет возможность воспользоваться услугами компании в любом регионе России.

Руководство АО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» основной целью своей работы считает достижение принципиально нового качественного уровня проведения операций на фондовой бирже. Главные принципы работы — открытость, технологичность, ориентированность на удовлетворение потребностей и пожеланий клиента.

5. Как выбрать хорошего доверительного управляющего – полезные советы для новичков

Чтобы не ошибиться с выбором управляющей компании, следуйте нашим экспертным советам.

Совет 1. Выбирайте известную компанию

Положительная репутация — главная ценность в деловом мире, ведь потерять ее очень легко, а зарабатывается она годами титанического труда. Отсюда вывод – чем большим авторитетом пользуется компания на рынке, тем больше вероятность сохранности и приумножения ваших ценных бумаг.

Как выбрать доверительного управляющего

Если организация новая, обратите внимание на ее учредителей. Профильные структурные подразделения крупных финансовых корпораций имеют ряд существенных преимуществ.

Они имеют доступ к аналитическим ресурсам своих учредителей и опираются на их финансовые резервы. Таким компаниям можно смело доверять управление своих активов.

Совет 2. Анализируйте показатели доходности компании

Не пожалейте времени на изучение показателей доходности компании. Как правило, вся необходимая информация содержится на сетевом ресурсе интересующей вас организации. Чтобы собрать «полное досье», просмотрите сайты независимых источников, различного рода рейтинговых и аналитических агентств.

Поверьте, собранная информация стоит потраченного времени. Уделив внимание этому вопросу, вы сможете сформировать объективное мнение о компании и принять правильное решение. Ни что так точно не характеризует успехи любого дела, как доходы, которые оно приносит.

Совет 3. Изучайте отзывы клиентов

Изучите мнение клиентов, которые ранее уже пользовались услугами компании. Если имели место случаи недобросовестного отношения или какие-либо другие проблемные моменты, люди нверняка захотят этим поделиться.

Расспросите своих друзей и знакомых. Возможно, они порекомендуют вам надежную управляющую компанию, услугами которой они когда-либо пользовались и остались довольны.

Предлагаю посмотреть полезное видео по теме «Фондовый рынок и доверительное управление».

6. Заключение

Подводя итого, хочется сказать, что доверительное управление ценными бумагами – это динамично развивающееся и очень перспективное направление коммерческой деятельности. А надёжный и профессиональный доверительный управляющий – это гарантированная прибыль и защита от рисков.

Мы желаем вам успешной работы на фондовом рынке. Будем рады, если вы оставите свои комментарии и поделитесь реальными историями по теме публикации. До новых встреч!

Читайте также
Комментариев к статье: 0
:-) :-D ;-) :-| [star] [good] [flower] [present] [:-))] [:-|] :00 :000)