Как новичку заработать на IPO
Приветствую, на связи Андрей Меркулов.
Наверняка вы слышали про инвестиции в IPO. На IPO выходят крупные компании — как зарубежные, так и российские. Например, совсем недавно прошло IPO OZON.
IPO — область, где даже неквалифицированный инвестор с небольшим стартовым капиталом может хорошо заработать, если умеет оценивать компании и инвестировать в самые перспективные, поскольку не все IPO “выстреливают” и дают иксы (в некоторых случаях можно даже оказаться в убытке).
Что такое IPO
IPO — Initial Public Offering, первое публичное предложение, то есть размещений акций компании, когда она только становится публичной. В случае успеха эти акции могут вырасти в разы или даже в десятки раз, и их можно выгодно перепродать со временем. Как правило (не всегда) у купленных на IPO бумаг есть lock-up период, когда их нельзя выставлять на продажу.
Важно понимать одну вещь. IPO — это не займ и не банковский вклад. Вы вкладываете деньги в компанию, потому что верите, что она вырастет в цене, и вы сможете перепродать эти бумаги дороже. Этого может и не произойти — инвестор действует на свой страх и риск. Компания может оказаться убыточной.
2 варианта инвестировать в IPO
Есть два варианта для инвестиций в IPO.
Вариант 1. Вы открываете брокерский счет у любого брокера (например, у United Traders), выбираете IPO, оставляете заявку на покупку.
Например, на прошлой неделе я участвовал в первичном размещении акций:
- SEER — на 2000$
- KNTE — на 4000$
Но есть некоторые нюансы:
во-первых, есть ограничения по минимальной сумме инвестиций. Например, чтобы участвовать в IPO OZON через Сбербанк, нужно было иметь на счету не менее 10 000 долларов.
во-вторых, нужно разбираться в способах оценки компаний.
в-третьих, вы не обязательно купите акции на нужную вам сумму, даже если она есть у вас на счету, поскольку есть понятие “аллокации”. На некоторые IPO аллокация менее 5%, то есть вы получите меньше 5% от своей заявки.
Главный плюс такого способа — вы сами выбираете, куда инвестировать. Такой вариант подойдет для людей с внушительным стартовым капиталом и хорошим пониманием рынка — особенно с учетом того, что вкладывать нужно не в одну компанию, а распределять их как минимум по 10. В противном случае большой риск потерять все.
Я инвестирую в IPO практически каждую неделю. В целом наш портфель показывает себя очень хорошо, с мая 2020 года доходность более 85%, поэтому я планирую наращивать инвестиции по этому инструменту. Возможно, это временно, но пока в США планируют накачивать экономику деньгами — продолжаю инвестировать в IPO самостоятельно и через фонды.
Сейчас рынок нестабилен, и многие инвесторы фиксируют позиции. Но для долгосрочных инвесторов регулярность важнее, чем возможность угадать одну или две точки входа.
Вариант 2. Фонды первичных размещений (ФПР).
Эти фонды позволяют участвовать в IPO на мировых рынках даже неквалифицированным инвесторам с небольшой суммой. Вы не покупаете их напрямую, а вкладываете в паи фонда, а уже фонд инвестирует в IPО.
Преимущества:
- можно войти с минимальной суммой,
- у фонда высокая аллокация,
- не нужно самостоятельно отбирать IPO.
Минус в том, что здесь вы теряете свободу выбора и полагаетесь на третьих лиц.
Мы тоже используем эту стратегию наряду с прямыми инвестициями в IPO и докупаем паи ФПР. Для поиска лучших точек для входа мы рассчитываем показатель, когда совпадают два компонента:
- Цена пая на бирже должна максимально приблизиться к реальной цене активов в расчете на пай.
- Если в ближайшее время ожидается много сильных IPO.
Что можно сделать для быстрого старта:
- открыть брокерский счет у любого брокера (Сбербанк, Тинькофф, Фридом Финанс, БКС,Финам и т.п.)
- для инвестиций в рублях купить бумаги с тикером ЗПИФ на московской бирже — PRIME.FF.FUND
- для вложений в валюте — тикер FIPO.SPB
Уже в ближайшие семь дней пройдут девять новых IPO. По поводу участия в отдельных IPO дополнительно сообщим в Клубе Инвесторов.
Вот здесь я рассказывал про венчурный бизнес глазами инвестора:
Дисклеймер: все описанное в моих статьях отражает личный опыт и не является финансовой рекомендацией. Каждый самостоятельно принимает решение об инвестициях и несет за него ответственность.
Еще больше возможностей для инвестирования, обзоры IPO вы найдете в нашем Клубе инвесторов.
А вы когда-то пробовали инвестировать в IPO? Делитесь своим опытом в комментариях!
